기술적 분석 입문

한 줄 정의

기술적 분석(Technical Analysis) — 기업의 매출·이익 대신, 주가 차트와 거래량을 보고 “지금 사는 사람이 많은지, 파는 사람이 많은지, 어느 가격대에서 막히는지”를 추정하는 방법입니다.

반대로 펀더멘털 분석은 회사 실적·재무·산업을 봅니다. 재무는 재무제표, 비싸거나 싼지는 PER·PBR 가이드를 보세요. 장기 적립 투자자는 펀더멘털·분산이 먼저이고, 차트는 “지금 너무 들떴나?” 정도만 참고해도 충분합니다.

왜 사람들이 차트를 보나

• 가격에는 이미 많은 사람의 기대·공포가 반영되어 있다는 가정
• 단기 매매에서 “언제 들어가고 언제 나올지”를 정할 때
• 장기 투자자도 과열(너무 올랐다) 또는 침체(너무 빠졌다)를 감각적으로 확인할 때

중요한 점: 차트만으로 “내일 오를 확률 80%” 같은 확정 신호는 없습니다. 같은 차트를 보고도 해석이 사람마다 갈립니다. 그래서 Investus는 차트를적립(DCA)·복리 전략의보조로만 권합니다.

캔들·종가부터

차트에서 가장 기본은 종가(그날 마지막 거래 가격)입니다. 하루·한 주·한 달의 시가·고가·저가·종가를 한 막대로 그린 것이 캔들입니다.

이동평균선(MA) — 평균 가격의 선

이동평균(Moving Average)은 최근 N일 종가의 평균을 매일 이어서 그린 선입니다. “요즘 평균적으로 얼마에 거래됐나”를 보여 줍니다. 자주 쓰는 기간은 20일·50일·200일입니다.

숫자 예시 — 어떤 날 종가가 10일간 $100, $102, $101, $103, $105, $104, $106, $108, $107, $110이었다면 10일 이동평균은 이 열 개 숫자의 평균입니다. 주가가 이 선 위에 있으면 “최근 평균보다 비싸게(강세)”, 아래면 “최근 평균보다 싸게(약세)”로 단순 해석하기도 합니다.

• 골든크로스 — 단기 이동평균이 장기 이동평균을 아래에서 위로 뚫고 올라감. 상승 분위기로 읽는 사람이 많음.
• 데드크로스 — 단기선이 장기선을 위에서 아래로 뚫고 내려감. 하락 분위기로 읽는 사람이 많음.

함정: 이동평균은 후행합니다. 이미 많이 오른 뒤에 골든크로스가 나오기도 합니다. “신호 = 즉시 전량 매수”로 쓰면 고점에 쫓아갈 수 있습니다.

RSI — 과열·침체를 0~100으로

RSI(Relative Strength Index)는 최근 일정 기간 상승일과 하락일의 강도를 비교해 0~100 숫자로 만든 지표입니다. 보통 70 이상을 과매수(너무 많이 올랐다),30 이하를 과매도(너무 많이 빠졌다)로 읽습니다.

지지·저항 — 막히거나 버티는 가격대

지지(Support) — 과거에 여러 번 내려오다가 반등한 가격대. “여기서 사려는 사람이 많았다”는 해석.

저항(Resistance) — 과거에 여러 번 올라가다 막힌 가격대. “여기서 팔려는 사람이 많았다”는 해석.

숫자 예시 — 어떤 ETF가 $480 근처에서 세 번 반등했다면 $480을 지지로 보는 사람이 많습니다. 반대로 $520에서 세 번 밀렸다면 $520을 저항으로 봅니다. $100, $500처럼 둥근 숫자도 심리적 지지·저항으로 자주 언급됩니다.

돌파 뒤에는 역할이 바뀌었다는 프레이밍이 흔합니다(옛 저항 → 새 지지). 다만 뉴스나 실적 한 방에 선이 무너질 수 있으니, 선에 인생을 걸지 마세요.

거래량 — 힘이 실린 움직임인가

가격이 올라도 거래량(사고판 주식 수)이 적으면 “관심 없는 상승”일 수 있습니다. 급등과 함께 거래량이 크게 늘면 많은 사람이 참여했다는 뜻으로 읽습니다. 초보는 “갑자기 평소의 몇 배로 거래량이 붙었나”만 보면 됩니다.

흔한 실수

장기 투자자에게 현실적인 쓰는 법

1. 코어는 지수 ETF + 월 적립으로 고정
2. 차트는 “지금 너무 과열인가?” 정도만 — 적립을 멈추는 이유로 쓰지 않기
3. 개별주를 살 때는 매수 체크리스트에 비중·세금·이유를 먼저 적기
4. 단타·옵션과 차트를 섞지 않기 — 옵션은 별도 고위험 영역

다음에 읽을 글

기업 숫자 → 재무제표·밸류에이션, 시장 분위기 → 공포탐욕·투자 심리, 상품 → ETF.