분석

테슬라, 스페이스X, xAI와 관련 기업에 대한 기업 분석·섹터 리뷰·매크로 맥락.

종목분석스페이스X2026-10-28

SpaceX $100B ARR 경로 — 12월 월 $8.33B 필요 · Q3 평균 $4.86B · Q1'27 가이드 $33~37B

SpaceX가 $100B ARR 달성을 위해 12월에 월 $8.33B 매출이 필요합니다. Q3 2026 평균은 월 $4.86B이었습니다. SpaceX CFO는 Q1 2027 가이드로 $33B~$37B를 제시했으며 이를 월 환산하면 $11B~$12.3B입니다. $100B ARR 목표는 연내 달성이 어렵지만 Q1 2027 가이드는 $100B를 크게 초과합니다.

종목분석테슬라2026-10-28

Tesla 로보택시 텍사스 1,051대 — Cybercab 544로 Model Y 추월 · 와이모 역전 12일 페이스

텍사스 TxDMV 자율주행 차량 등록 명단에서 테슬라 로보택시가 1,051대(Cybercab 544 + Model Y 507)로 처음 1,000대를 돌파했습니다. Cybercab이 Model Y를 추월했고, 9월 1일 이후 하루 13대 페이스로 와이모(텍사스 1,207대)를 약 12일 후 역전할 수 있습니다. 기가텍사스 사이버캡 라인은 생산 속도가 배포를 앞지르는 수준으로 가동 중입니다.

종목분석엔비디아2026-10-28

NVDA: Meta $3B 신규 투자 · Oracle NVL72 Supercluster 수주 — AI 수요 새 트리거

NVIDIA에 Meta가 $3B를 신규 투자했습니다. Oracle은 NVDA NVL72 Supercluster를 대규모로 수주했습니다. NVDA 주가는 $216에서 안정적 흐름을 이어가며 두 건의 수주 소식이 추가 상방 트리거로 작용하고 있습니다.

종목분석스페이스X2026-10-28

SPCX: Deutsche Bank 목표주가 $250 상향 · '컴퓨팅 레버리지 저평가' — 매수 유지

Deutsche Bank가 SpaceX(SPCX) 목표주가를 $250으로 상향하고 매수 의견을 유지했습니다. DB는 SpaceX의 수직 통합 구조가 GPU당 컴퓨팅 비용을 업계 대비 30%+ 낮춘다는 점에서 시장이 SPCX 수익 추정치를 여전히 낮게 잡고 있다고 지적했습니다. DB 2026 매출 추정 $50.7B(기존 $49.7B), 조정 EPS $1.54(기존 $1.48).

섹터2026-10-27

NeoCloud 부채비율 비교 — CoreWeave 10.27배 vs WYFI 0.95배, 레버리지 전략의 명암

AI 인프라 NeoCloud 7개 기업의 총부채비율(Total Debt/Equity) 비교 데이터가 공개됐습니다. CoreWeave(CRWV)가 10.27배로 압도적 1위, WYFI·NBIS는 1배 이하로 안전합니다. SpaceX가 AI 컴퓨팅 시장을 독점해가는 구도에서 NeoCloud들의 생존 전략이 갈리고 있습니다.

종목분석테슬라2026-10-27

Tesla 초당 매출 $3,284 — 2011년 $6.38에서 15년간 514배, 연환산 $103.6B

Tesla의 TTM Q3 2026 기준 초당 매출이 $3,284.18을 기록했습니다. 2011년 $6.38에서 15년간 514배 성장한 수치로, 연환산 약 $103.6B에 해당합니다. 5년마다 성장 배수는 둔화(29.5배→7.9배→2.2배)되고 있지만 절대 규모의 성장은 매 주기 막대합니다.

종목분석테슬라2026-10-27

Turo, 10월 28일부터 미국 검색·리스팅에 Tesla FSD(Supervised) 표시 — CEO Haddad 확인

Turo 호스트 허브(2026-10-26)에 따르면 2026년 10월 28일부터 미국 마켓플레이스 검색·차량 리스팅에 Tesla FSD(Supervised)가 표시됩니다. CEO Andre Haddad가 이 안내를 확인했습니다. Haddad는 검증된 FSD 가능 Model 3·Y가 수천 대 있다고 밝혔습니다. Turo는 FSD를 유료 Extra로 받을 수 없고, 자율주행이 아니라고 고지합니다.

종목분석스페이스X2026-10-27

SpaceX 컴퓨팅 CAPEX Q4'27 $130B 전망 — NVDA 몫 $116B(89%), MACROHARD 캠퍼스 건설 중

SpaceX AI 데이터센터 분기 CAPEX가 Q3'26 $16B에서 Q4'26 $40B 가이던스, Q4'27 $130B 예상으로 폭증하고 있습니다. NVIDIA가 이 중 89%($116B)를 공급합니다. SpaceX는 2027년 +10GW 컴퓨팅 증설 계획과 함께 MACROHARD라 불리는 대형 물리적 캠퍼스를 건설 중입니다.

종목분석스페이스X2026-10-27

Anthropic S-1 공개 — SpaceX $120.5B · Amazon $110B · H1'26 매출 $16.3B, 연환산 $37.2B ARR

Anthropic의 IPO S-1 서류가 AI 컴퓨팅 역사상 가장 큰 규모의 계약 내용을 공개했습니다. SpaceXAI(구 xAI LLC)에 $120.5B(월 $3.1B, NVDA GPU, 2029년까지), Amazon에 $110B(10년 비해약), AMD에 $20B+. Anthropic H1 2026 매출은 $16.3B으로 전년 연간의 3.5배를 단 6개월에 달성했습니다.

종목분석테슬라2026-10-26

TSLA P/E 244.5배 · GNG 공정가치 $372 · 10년 평균 대비 65% 프리미엄

GNG Research Advanced Chart 기준 10월 23일 Tesla P/E 블렌드 244.5배, TTM 258.5배로 거래됩니다. 10년 정상 P/E 148.1배 대비 65% 프리미엄입니다. GNG의 Custom FV는 $372.22로 현재 주가와 일치합니다. Vulcan Stock Research는 FY25~27E EPS +18.5% 연간 성장과 TSLA-SPCX 합병 잠재력을 감안하면 현 P/E 프리미엄은 정당화 가능하다고 분석했습니다.

종목분석테슬라2026-10-26

Tesla FSD 수요가 생산 능력을 초과 — 머스크 "상당한 격차" · FSD가 판매 드라이브

머스크가 Q3 2026 어닝콜에서 Tesla 차량 수요가 생산 능력을 '상당한 격차(significant margin)'로 초과하고 있다고 밝혔습니다. FSD(완전자율주행) 기술에 대한 급증하는 관심이 수요를 끌어올리고 있습니다. 오스틴 F1 예선 Cybercab 목격 1,250건 신기록도 FSD 수요 과열을 보여주는 현장 데이터입니다.

종목분석테슬라2026-10-26

Tesla 텍사스 로보택시 970대 · Cybercab 463대(47.7%) · 오스틴 F1 예선 1,250건 목격 신기록

텍사스 DMV 데이터 기준 10월 25일 현재 Tesla 로보택시가 970대 등록됐습니다. 그 중 Cybercab이 463대로 47.7%를 차지합니다. 6월 9일 59대에서 16배 성장했고, 10월 한 달만 +78%(+424대) 증가했습니다. 오스틴 F1 예선날 Cybercab 목격 건수가 1,250건(역대 최다)을 기록했고, 무인 주행은 1,159건으로 기존 기록(921건)을 26% 초과했습니다.

종목분석스페이스X2026-10-26

SpaceX — 네오클라우드 200개 이상 붕괴 예고 · $400억 GPU 부채 · GB300 월 20만대

머스크는 10월 25일 부채 시장이 AI 데이터센터 외 기업에 자금줄을 거의 끊었다고 밝혔습니다. SpaceX는 엔비디아 GPU 구매를 위해 400억 달러 부채를 조달했으며, 투자등급 신용과 스타링크 매출이 뒷받침입니다. 200개 이상의 네오클라우드 사업자가 붕괴 예정이며, SpaceX가 이들 GPU를 흡수해 13GW 컴퓨트를 확보할 전망입니다. 베스 킨딕에 따르면 올해 남은 기간 GB300을 월 20만 대씩 배포합니다.

종목분석테슬라2026-10-26

Brad Gerstner: SpaceX가 Tesla를 주당 $420~$550에 인수할 수 있다

Benchmark Capital 파트너 브래드 거스트너가 CNBC에서 SpaceX가 Tesla를 주당 420~550달러에 인수하는 시나리오를 제시했습니다. 이는 합병위원회가 다루는 대등 합병과 다른 구도로, SpaceX가 인수 주체가 됩니다. 당시 TSLA 주가는 379달러였습니다.

종목분석스페이스X2026-10-26

Starlink 구독자 1,360만 — 전년 720만에서 1년 만에 89% 증가

10월 25일 Kalshi Finance에 따르면 Starlink 구독자가 1,360만 명에 달했습니다. 1년 전 720만 명에서 89% 증가했습니다. Starlink는 SpaceX 전체 매출에서 비중이 크며, AI 사업 성장과 함께 구독 기반 반복 매출을 뒷받침합니다.

종목분석2026-10-24

SPCX 328M주 잠금해제 10/26(월) 거래 시작 — 10/22 이미 1.3B 최대 해제 · 누적 ~3.7B주 · 합병·10GW 프리미엄이 흡수 여부 결정

SpaceX 주식 328.4M주의 잠금만료일이 10월 24일(토요일)로, 실제 거래는 10월 26일(월요일)부터 가능합니다. 3일 전인 10월 22일(목)에는 이미 1.3B주(IPO 이후 최대 단일 배치)가 해제됐으며 주가는 어닝 서프라이즈·합병 기대로 버텼습니다. IPO 이후 누적 해제 물량은 약 3.7B주에 달합니다. 단기 수급 압박 여부는 Q1'27 가이던스 $33~37B과 TSLA-SPCX 합병 프리미엄이 매도 물량을 흡수하는지에 달려 있습니다.

종목분석2026-10-24

Tesla Cybercab 10개 도시 확장 공식 발표 — 라스베이거스·피닉스·잭슨빌·샌안토니오 추가 · Austin 지오펜스 확장 · 누적 3.4M 마일

Tesla가 10월 23일 Cybercab 로보택시 서비스를 라스베이거스(NV), 피닉스(AZ), 잭슨빌(FL), 샌안토니오(TX) 4개 도시에 추가 출시하겠다고 공식 발표했습니다. 현재 오스틴·달라스·휴스턴·마이애미·올랜도·탬파 6개 도시에서 운영 중이며, 오스틴은 2026 US 그랑프리를 앞두고 지오펜스를 추가 확장했습니다. 6개 운영 도시 누적 주행 거리는 3.4M 마일입니다. 달라스에서 11월 Cybercab(핸들 없는 완전 무인 차량) 런칭도 예정돼 있으며, 연말 플릿 운영자 대상 Cybercab 판매도 계획 중입니다.

매크로2026-10-24

빅테크 어닝위크 예고 — MSFT·GOOGL 10/28 · AMZN 10/29 · AI 인프라 capex $725B 검증 · TSLA-SPCX 합병 업데이트 주목

이번주 빅테크 어닝이 대기하고 있습니다. Microsoft와 Alphabet이 10월 28일, Amazon이 10월 29일 실적을 발표합니다. Meta Q3(10/21 기발표)에서 AI capex $34.9B(+80% YoY)가 확인됐으며, 빅테크 4사 합산 2026년 AI 설비투자는 $725B에 달할 것으로 추산됩니다. 핵심 관전 포인트는 Azure·Google Cloud·AWS 클라우드 성장률과 AI capex 가이던스 유지 여부입니다. 어닝콜에서 TSLA-SPCX 합병 관련 발언이 나올 가능성도 주목됩니다.

종목분석2026-10-23

FSD 174만 활성 구독 · Ashok Elluswamy '수개월 내 수백만 대 확장 경로 명확' · 누적 무인주행 200만 마일 달성

Tesla FSD 부문 VP Ashok Elluswamy는 Q3 2026 어닝콜에서 '수개월 안에 수백만 대 규모로 확장하는 경로가 명확하게 보인다'고 밝혔습니다. 현재 FSD 활성 구독자는 174만 명으로 전년 대비 +67% 성장했으며, v15 스택 기반의 기술 투자가 결실을 맺고 있다는 설명입니다. Cybercab의 누적 무인주행 거리는 200만 마일을 돌파했으며, Tesla의 안전 데이터는 업계 최고 수준을 유지하고 있습니다.

종목분석2026-10-23

Musk Optimus 상세 발언 — '초기 양산 시작, S커브 초입' · 1M/년 라인 프리몬트 대부분 완료 · 설계·AI 이슈 내년 말 해결 · '지구 최대 제품' 확신

Elon Musk는 Tesla Q3 2026 어닝콜에서 Optimus에 대해 구체적인 상황을 공개했습니다. '초기 양산을 시작했다. S커브이지만 초기 기울기는 완만하다. 1M대/년 라인의 대부분이 프리몬트에 설치됐다. 설계·전기기계·AI 이슈는 내년 말까지 해결될 것으로 예상한다. Optimus는 지구 최대 제품이 될 것이며, 아직 1년 정도의 과정이 더 필요하다.' Kalshi 리포트에 따르면 Optimus V3 영상이 1~2개월 내 공개되고 AI5 칩 통합 목표는 2027년 4월입니다.