2030년대 테슬라 시나리오에 완전자율주행 구독 연 216억 달러와 로보택시 연 800억 달러가 적혔습니다

무슨 일인가요

화면에 빨간색 테슬라 마크와 함께 2030년대 매출 시나리오 네 줄이 적혀 있습니다. 작성자는 앞으로 10년가량이 재미있어질 수 있다고 머리말을 붙였습니다.

첫째 줄은 승용차 완전자율주행 월 구독 1,000만 건, 건당 월 199달러로 월 19억 달러, 연 216억 달러입니다. 둘째 줄은 세미 트럭 10만 대가 월 1만 8천 달러 구독을 내면 연 216억 달러입니다.

셋째 줄은 로보택시 100만 대가 대당 연 8만 달러를 벌어 연 800억 달러입니다. 넷째 줄은 로봇이 완전히 자리를 잡으면 연 2,000억~6,000억 달러가 더해질 수 있다는 구간입니다. 회사 공시가 아니라 한 사람의 계산입니다.

조금만 더 알려드리면

월 199달러는 지금 미국에서 이야기되는 감독 모드 구독 요금대입니다. 1,000만 건은 테슬라가 팔아 온 차 대수 가운데 상당수가 유료로 남는다는 가정입니다. 가정이 맞으려면 안전과 허가가 먼저입니다.

세미 월 1만 8천 달러는 같은 주 모건스탠리 자료의 상단과 같은 크기입니다. 트럭이 스스로 달리면 기사 인건비를 소프트웨어 구독으로 바꾼다는 이야기입니다. 10만 대는 아직 공장 초대장 단계의 대수와는 거리가 있습니다.

로보택시 대당 연 8만 달러는 하루 운임에서 전기·보험·수리를 빼고 남는 돈에 가깝게 잡은 숫자입니다. 네 줄을 오늘의 실적으로 읽으면 안 됩니다.

장기적으로 보면

테슬라가 차·트럭·택시·로봇을 한 소프트웨어로 묶는다는 그림은 오래됐습니다. 2030년대에 그중 두세 개만 현실에 가까워져도 매출 구성이 지금과 달라집니다.

장기 투자자가 이 화면을 보는 이유는 숫자 네 줄이 맞아서가 아니라, 회사가 어떤 계단을 오르려는지가 한눈에 보이기 때문입니다. 계단은 허가, 공장, 호출 도시입니다.

투자 시사점

다음에 보시면 좋은 것은 실제 유료 구독 건수, 세미 출고 대수, 호출이 열린 도시 수입니다. 시나리오 연 216억 달러와 오늘의 분기 실적은 시계가 다릅니다.

9월 24일 네바다 공장 행사와 15번 소프트웨어, 일본·독일 허가가 이 그림의 가까운 계단입니다. 의견 숫자는 표에 「가정」이라고 적어 두시면 됩니다.