Jefferies — TSLA 목표주가 $350 → $375 상향
발행 · 수정 · investus 편집팀 (선류파트너스)
Jefferies 증권이 Tesla 목표주가를 기존 $350에서 $375로 상향했습니다. Cybercab 로보택시 플릿 확장 속도, Optimus 양산 타임라인 구체화, FSD 구독자 142만 돌파가 상향 근거입니다.
목표주가 조정
• 증권사: Jefferies
• 기존 목표주가: $350
• 신규 목표주가: $375 (+7.1%)
• 투자 의견: Buy 유지
상향 근거
[로보택시 가속]
• Cybercab EPA CoC(적합성 인증) 완료 → 2개월 내 상용 투입
• Austin 로보택시 플릿 확장 속도 예상 상회
• 유료 서비스 수익화 타임라인 앞당겨짐
[Optimus 타임라인 확정]
• 7~8월 프리몬트 양산 시작 (Elon 확인)
• 연간 1M대 목표 구체화 → 2027 외부 판매
• 로봇 사업 밸류에이션 재평가 필요
[FSD 소프트웨어 성장]
• 구독자 142만 × $99/월 = 연환산 $17억
• 소프트웨어 마진 80%+ → 영업이익 기여 급증
• 스페인·유럽 인증으로 추가 구독 가속 예상
Jefferies의 Tesla 멀티 버티컬 프레임
• 자동차: 기존 핵심 — 안정적 현금흐름
• Robotaxi(Cybercab): 고성장 플랫폼 수익
• Optimus: 장기 최대 성장 동력
• FSD: 고마진 소프트웨어 구독
• Tesla Energy: MEGAPOD 등 ESS 확장
결론
Jefferies의 $375 상향은 Tesla가 자동차 회사를 넘어 AI 플랫폼 기업으로 전환하는 과정에서 밸류에이션 재평가가 정당하다는 시장의 인식 변화를 반영합니다.
출처 및 참고자료
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