테라팹 1단계 기초가 한 달 전보다 40~50% 더 진행된 모습입니다

무슨 일인가요

테라팹 1단계 기초가 한 달 전보다 40~50% 더 진행된 사진 비교가 나왔습니다. 기초는 건물을 올리기 전에 땅과 콘크리트를 다지는 작업입니다. 초보에게는 「집 짓기 전에 땅 고르기」입니다.

40~50%는 사진을 보고 추정한 진척입니다. 회사가 공식으로 「공정률 45%」라고 낸 숫자는 아닙니다. 그래도 한 달 사이에 땅이 눈에 띄게 달라졌다는 현장 증거입니다.

테라팹은 칩을 만들고 패키지(칩을 감싸 전선으로 연결하는 일)하는 큰 공장 그림입니다. 기초가 끝나면 골조, 그다음 장비 반입이 이어집니다.

엑스에이아이 데이터센터 재설계는 이미 있는 학습 단지를 고치는 일입니다. 계산을 돌리는 건물과 칩을 만드는 건물이 같이 진행 중입니다.

조금만 더 알려드리면

인공지능 붐의 병목은 칩만이 아니라 「칩을 감싸고 조립하는 패키지」인 경우가 많습니다. 공장이 미국에서 돌면 물류와 수출 통제 부담이 줄어듭니다.

수율은 장비 반입 뒤에 「좋은 칩이 몇 장이나 나오는지」입니다. 그래도 땅이 빨리 열리면 장비 일정이 앞당겨질 자리는 생깁니다.

스페이스엑스 그룹이 발사·통신·연산·이제 제조까지 넓히면, 외부 공장 줄이 막혀도 내부에서 이어 갈 여지가 커집니다. 사진 한 장이 그 제조 축의 진척을 보여 줍니다.

장기적으로 보면

앞으로 3~5년, 공장이 실제로 돌면 패키지 용량이 그룹의 경쟁력이 됩니다. 칩을 구해 와도 포장이 안 되면 서버에 못 넣습니다.

미국 안에 캐파(생산 능력)가 생기면 공급망 충격에도 학습 단지를 계속 돌릴 수 있습니다. 장기적으로 연산 사업의 밑바닥을 두껍게 하는 일입니다.

한 달 만에 40~50%가 눈에 보이면 현장이 멈추지 않고 있다는 뜻입니다. 골조와 툴 반입이 이어지면 사진이 일정으로, 일정이 용량으로 바뀝니다. 긍정적인 공사 속도입니다.

투자 시사점

칩 공장 땅이 한 달 전보다 눈에 띄게 더 파였다」는 점입니다.

다음에 보면 좋은 것은 골조가 올라가는지, 장비가 들어가는지입니다. 장비가 들어가면 기초가 공장으로 바뀝니다.

데이터센터 재설계와 같이 보면 「돌리는 집」과 「만드는 집」이 동시에 손질되는 주입니다. 둘 다 계산을 더 많이 하려는 같은 방향입니다.