TSLA — 상하이 기가팩토리 400+ 중국 협업사·M3/MY 95% 중국 부품·해외 공장에도 공급 (Ming/Tao Lin)

상세

- 상하이 기가팩토리: 400+ 중국 기업 협업

- 2018년부터 일부는 Tesla 해외 공장에도 공급

- 상하이 M3/MY 95%가 중국 공급망 부품

왜 중요한가

1. 어제 US LFP Megapack 국산화와 대비 (Tesla dual 접근)

2. 미-중 무역 리스크 (관세·수출 통제·규제)

3. 글로벌 공급망 구조 · 중국 부품이 Tesla 해외 공장까지

4. 95%의 극단적 의존도 · 대체 어려움

미-중 갈등 리스크 시나리오

**A: 관세 확대**: 상하이 M3/MY 미국 수출 비용 상승

**B: 수출 통제**: 특정 부품 이동 어려움·해외 공장 부족

**C: 반도체·재료 제재**: 중국 부품 수출 제한 시 상하이 급감

어제 US LFP Megapack과 대비

**어제**: Sparks Nevada 자체 LFP·첫 Megapack = 배터리 국산화 시작

**오늘**: 상하이 95% 중국 부품 = 자동차 국산화 진전 미미

**Tesla dual structure**: 배터리 국산화 vs 자동차 중국 의존.

반대 관점

(1) 95%는 상하이 M3/MY 한정, (2) 상하이 위치 감안 자연스러움, (3) 갈등 시나리오는 여러 방향, (4) Tao Lin 발언은 협업 프레임.

앞으로 볼 것

(1) 미-중 무역 정책, (2) 상하이 부품 US 대체, (3) 상하이 vs 다른 공장 균형, (4) 관세 실 영향.