Meta → MEXT 인수 발표임. MEXT 기술: 플래시 스토리지를 DRAM급 성능으로 활용. AI 추론 메모리 병목 해소. HBM 스택 $3,000~5,000 대비 플래시 원가 혁신 = 데이터센터 TCO 혁명적 절감. Meta 인수 동기: Llama AI 추론 메모리 비용 직접 절감. Marvell 시너지: Meta MTIA 칩 파트너 Marvell + MEXT 기술 결합 = AI 추론 인프라 풀 스택 솔루션. Meta 자체 적용 → 검증 후 외부 판매 가능성. 삼성·SK하이닉스 HBM 장기 위협 시나리오. MRVL 밸류 체인 상 수혜가 가장 직접적임.

MEXT 기술이 진짜면 게임체인저예요. HBM 스택 하나가 $3,000~5,000인데 플래시로 동급 성능 낸다면 데이터센터 메모리 비용이 80~90% 줄어드는 거잖아요. Meta가 인수한다는 게 Llama 추론 인프라 메모리 비용 직접 줄이려는 거잖아요. Meta MTIA 칩 파트너가 Marvell이라서 MEXT 기술 결합하면 시너지가 진짜 크겠어요. 이게 상용화되면 HBM 공급사들한테 장기 위협이 될 수 있어요.

Meta가 AI 메모리 스타트업 MEXT 인수한 게 Llama 추론 비용 절감 전략이에요. 기술 확보 → 자체 인프라 적용 → 비용 절감 → 경쟁력 강화. Marvell이 Meta MTIA 커스텀 칩 설계 파트너인데 MEXT 기술까지 결합하면 완전한 AI 메모리 솔루션이 나올 수 있어요. 삼성·SK하이닉스 HBM 사업에 장기 리스크가 될 수 있는 기술이라서 메모리 주식들도 같이 봐야 할 것 같아요.