Investing visuals: AMD Q2 실적 · Revenue $7.68B(+32% YoY) · EPS $1.66(컨센 $1.19, +40% 비트) · Data Center Revenue $6.78B(+107% YoY 2배) · MI300·MI400 AI GPU 채택 확대 확인. 왜 Data Center +107%가 중요: (1) NVDA 대안 확실 - AMD MI300/MI400가 NVDA GPU 실 대안·하이퍼 다변화, (2) 매출 2배 1년만에 = AI GPU 시장 폭발, (3) 오늘 SPCX-NVDA exclusive와 대비 - SPCX만 NVDA·다른 하이퍼는 AMD 채택 확대, (4) NVDA GPU 공급 부담 완화 - AMD가 시장 흡수. AMD Data Center 세그먼트: MI300(이미 상용·Meta·MSFT·Google 채택·H100 대비 가격 우위)·MI400 차세대(곧 출시·Blackwell 대비 경쟁·채택 기대)·EPYC CPU(DC CPU 시장 점유율 지속·Intel Xeon 대비 우위). NVDA vs AMD 시장 점유율(참고): NVDA 80%+(H100·Blackwell 지배)·AMD 10-15%(MI300 확대)·기타 5-10%. 추이: AMD MI300 채택 확대·MI400 출시 시 점유율 상승·SPCX 등 exclusive는 예외. 오늘 4개 회사 실적: SPCX Revenue +92%·PLTR Revenue +63%/Net +225%·AMD Revenue +32%/DC +107%·MSFT(8/4) 3일 +25%. AI 사이클 4개 축 강세 실적 확인. 반대: (1) DC +107%는 base effect, (2) EPS +40% 비트는 단기 반전 리스크, (3) NVDA 대비 여전히 10-15% 점유율, (4) SPCX-NVDA exclusive는 AMD 배제. 앞으로 MI400 출시·NVDA vs AMD 점유율·CoWoS 캐파·하이퍼 AMD 채택·Client/Gaming이 관찰 축.

AMD가 오늘 +16.94% 급등($205.90). 애널 컨센 2028 시가총액 $1.6T 목표(현재 대비 +82% upside). NVDA에 편중된 AI 칩 시장에서 대안으로 자금 확산. 논거는 (1) 하이퍼스케일러 CAPEX 사이클에 필요한 GPU/AI 액셀러레이터 다양화 수요, (2) MI300/350/400 시리즈 실 수요 확대, (3) EPYC 서버 CPU 인텔 대비 점유율 확대. 리스크는 NVDA와의 성능·소프트웨어 스택(CUDA vs ROCm) 격차·TSMC 캐파 배분 경쟁. MI350/MI400 하이퍼스케일러 계약 확대가 검증 축.

AMD CEO Lisa Su 오늘 공개 시연 임팩트 정리임. $4,499 Mac Mini로 NVIDIA 클라우드 AI 구독 대체 시연. NVIDIA 클라우드: 기업 사용자당 $2,800/월 = 연간 $33,600/인. 3년 기준 NVIDIA $100,800 vs AMD 로컬 $4,499. 절감액 $96,301/인. 기업 1,000명이면 연간 $33.6M 절감 가능한 구조임. 물론 CUDA 전환 비용·소프트웨어 생태계·스케일링 이슈가 있어서 당장 대규모 전환은 어렵지만 MI300X 온프레미스 채택 늘어나면 NVIDIA 클라우드 성장 속도에 압력이 생기는 구조임. AMD의 공세가 분기마다 거세지는 중임.

AMD DC 매출이 $5.8B을 찍었어. 역사상 분기 DC 최고야. 근데 이 숫자보다 더 중요한 게 수요처야. MS·Meta·OpenAI가 공급 다변화 전략으로 AMD를 의도적으로 키우고 있거든. NVDA 독점에 의존하면 협상력이 없어지니까. 이번 분기가 그게 숫자로 확인된 거야. MI350이 나오면 분기 DC $8B+ 가능해. 그때 PER 재레이팅 논리가 완성돼. 순이익 $1.4B(+94%)는 레버리지 구간 진입 신호야. 게이밍 -30%는 콘솔 사이클 문제라 구조적 이슈 아니야.

AMD $1T 공식 선언 날 내 포지션 확인했더니 평단이 $147임. 오늘 $506이면 3.4배. 시총 $1조 달성이 끝이 아니고 MI400 나오면 다음 레그가 있음. 문제는 TSMC CoWoS 공급 제약인데 이게 AMD만의 문제가 아니라 섹터 전체 병목임. MI300X 수요가 공급을 초과하는 상황이라 가격 협상력이 AMD한테 있음. 단기 고점 우려 있어도 구조적으론 추가 상승 여력 있다고 봄.

IR 쪽에서 흘러나오는 뉘앙스가 MI350 수요가 초기 채널 체크보다 강하다는 쪽임. NVDA 대비 30% 가격 메리트가 하이퍼스케일러한테 실제로 어필되고 있다는 거고. 공식 리포트엔 아직 안 냈지만 내부에서 AMD 타겟 올리는 얘기 나오고 있음. 빠르면 다음 분기 발표 전에 업데이트 나올 수 있음.

AMD Q2 대박·Revenue $7.68B(+32% YoY)·EPS $1.66(컨센 $1.19, +40% 비트)·Data Center Revenue $6.78B(+107% YoY 2배)(Investing visuals). MI300/MI400 채택 확대·NVDA 대안 실체·오늘 SPCX-NVDA exclusive와 대비.

AMD +16.94% 급등, $205.90. 애널 컨센 2028 시총 $1.6T 목표(+82% upside). NVDA 다음 AI 칩 수혜자로 자금 확산. MI400 실 수요가 관건.

AMD CEO가 $4,499 Mac Mini로 NVIDIA 클라우드 $2,800/월 대체 시연한 게 충격적이에요. 3년 총비용 비교하면 NVIDIA 클라우드 $10만 vs AMD 로컬 $4,499이거든요. 단순 계산이지만 기업이 온프레미스 전환 검토하기에 충분한 논리예요. 물론 CUDA 전환 비용이 높아서 당장은 어렵지만 MI300X가 성능 입증되면 대형 고객부터 전환 시작될 것 같아요. AMD가 이걸 공개 시연까지 한다는 건 자신감이 생겼다는 거잖아요.

AMD Q1 데이터센터 $5.8B(+57%)가 진짜 충격이에요. 불과 1년 전만 해도 AMD DC가 $3B대였는데 이제 분기 $5.8B이라는 게 NVIDIA 독점 구도에 진짜 균열이 생기고 있는 거잖아요. 순이익 +94%라는 레버리지가 나오는 것도 매출이 고마진 DC 위주로 바뀌면서 나오는 거고요. MI300 수요가 Microsoft·Meta·OpenAI까지 가면 MI350 나올 때는 $8B+ DC 분기 가능성이 있어요.

매출 $10.3B이 예상 대비 상회라는 게 중요해요. 어닝 서프라이즈가 컨센서스 조정으로 이어지고 그게 주가 재레이팅으로 가는 거잖아요. 게이밍 -30%는 콘솔 사이클이라서 구조적 문제가 아니고 클라이언트 +23%는 PC 회복이랑 맞물린 거예요. DC +57%가 전체 실적 끌어올리는 구조가 확립된 거라면 분기마다 NVDA 대안 포지션이 강화되는 거죠. NVDA 없이 AMD로 AI 익스포져 갖는 투자자들이 늘어날 것 같아요.

$1조 달러 달성!! AMD 들고 4년째인데 이 순간 보려고 버텼어요 ㅠㅠ $506에 +5.86%라니... MI300X가 NVDA 못 구하는 기업들 다 흡수하는 거 보면서 언젠간 올 줄 알았어요. Lisa Su 진짜 대단한 CEO예요. 아직도 추가매수 고민 중인데 $1T 넘겨도 갈 길이 있을까요

AMD $1T이라니 진짜 역사적인 순간이네요. 2022년에 $5에서 $506이 되는 동안 포기한 적도 있었는데 결국 여기까지 왔어요. NVDA보다 밸류에이션이 낮아서 AI GPU 대안으로 계속 사들이는 기관들 덕분인 것 같아요. 연내 $600 가능할까요

Lisa Su가 CPU 3년 20%/년 성장 얘기하면서 공급이 tight하다는 거 이거 진짜예요? AMD 들고 있는데 GPU만 핫한 줄 알았는데 AI 에이전트 때문에 CPU도 엄청 먹는다는 거잖아요. Venice가 3nm에서 생산 시작했다는 것도 오늘 처음 알았어요