메타는 앤트로픽 사용을 줄이겠다고 밝혔지만 실제로는 매달 수억 달러를 계속 쓰고 있습니다. 자체 도구로 전환하면 비용이 사용료에서 인프라 투자로 옮겨 가므로, 총액이 줄어드는지를 확인하시면 됩니다.

앤트로픽의 기업공개 가치가 2조 달러까지 거론되고 있습니다. 다만 메타가 자체 도구를 늘리거나 다른 모델 사용을 확대하면 상장 전에 앤트로픽 매출이 줄어들 수 있다는 지적도 함께 나옵니다.

메타가 2030년까지 남는 연산 능력 5기가와트를 외부에 재판매할 수 있다는 시나리오가 돌고 있습니다. 기가와트당 설비투자 380억 달러, 매출 200억 달러, 투자수익률 38% 가정입니다. 모델 숫자와 회사 공식 가이던스는 분리해서 보시면 됩니다.

5,000억 달러는 다년 전망입니다. 149억 달러는 2024년 6월 말 취소 불가 약정입니다. 기간을 섞으면 규모가 열 배처럼 보입니다. 분기 캡엑스를 따라가시면 됩니다.

META 5년 +53%로 Mag7 최하. SPX 73%보다 20%p 낮다. 그런데 성장은 NVDA 빼고 전 Mag7 중 가장 빠르다. 펀더와 주가의 괴리가 이렇게 크면 재평가 논쟁 아니면 멀티플 압축 지속 — 둘 중 하나로 수렴한다. 지금은 중립.

재무부 장관이 오픈웨이트 AI를 공식 지지 성명으로 뒷받침한 건 처음이다. Meta의 Muse Glimmer 30B 공개가 그 트리거였다. 중국 DeepSeek·Qwen이 세계 AI 기반이 되어가는 상황에서 미국 정부가 이례적으로 오픈웨이트로 대응하는 신호다.

소프트뱅크 100억 달러 대출. 오픈AI 투자용 차환이라네

줄인다더니 앤트로픽에 아직 월 수억 달러 쓰는 중

앤트로픽 IPO 2조 달러 얘기 나오네. 메타 지출 줄면 어쩔

메타 5GW 잉여 재판매 ROI 38%?? WF 시나리오

메타 AI에 5000억 달러? 10-Q 약정은 149억이랬는데 기간이 다른 거지?

META 5년 53%로 Mag7 꼴찌인데 성장은 NVDA 빼고 1위라네. 괴리 큼

메타 Muse Glimmer 30B 오픈웨이트... 재무부 장관까지 나서서 지지 성명 냈네. 정부가 오픈 AI 공식 지지한 건 이례적임

META Q2 매출 record $60.8B(+20%)이지만 비용 +59% 급증 · EPS $6.16(-13% 미스) · Reality Labs -$4.62B · FY26 CAPEX $105B+ 상향. 주가 부정 반응. GOOGL FCF 음전환 흐름 연장.