다음 확인만 적습니다. 스위스계 투자은행 UBS가 데이터 분석 회사 팔란티어(PLTR)의 목표주가를 기존 220달러에서 250달러로 약 14% 올렸습니다. 매수(Buy) 투자의견은 그대로 유지됐으며, UBS는 팔란티어의 정부·기업용 데이터 분석 수요가 계속 견조하다고 평가했습니다.

표에 숫자만 남깁니다. 국가(소버린) 인공지능 인프라는 정부가 통제·선호하는 데이터·클라우드·소프트웨어 묶음입니다. 두 회사가 그 선호 목록에 올랐다는 서사입니다. 「선호」는 계약 확정이 아닐 수 있습니다. 입찰·예산·보안 인증이 매출로 바뀌는 데 시차가 있습니다. 티커 두 개를 한 바구니 합치지 마시기 바랍니다. 투자 관점에서는 실측과 의견을 칸으로 나누시기 바랍니다.

Investing visuals: Palantir Q2 실적 · Revenue $1.94B(+63% YoY, 컨센 $1.87B) · Gross Profit $1.54B(+61%) · Operating Income $612M(+34%) · Net Income +225% · EPS $0.14(컨센 $0.12, +17% 비트) · US Commercial $764M(vs $786M) · Government segment 강세. 왜 중요: (1) AI 소프트웨어 매출 폭발 실체 - Palantir는 대표 AI 소프트웨어 회사, (2) Net Income +225% 극단 성장·매출 대비 순이익 급증 = 마진 개선, (3) US Commercial + Government 이중 축·Enterprise + 정부 계약 다각, (4) 오늘 AMD·SPCX 대박과 결합 - AI 사이클 강세 확인. US Commercial 성장: $764M vs $786M 컨센 -3% 미스이지만 절대 규모는 큰 성장·Enterprise Palantir 채택 확대·Foundry·AIP 플랫폼 매출. Government 강세: 미 국방·정부 계약 확대·Gotham·Foundry government 사용·$30B+ 정부 계약 backlog·SPCX와 유사한 정부 매출 안정성. 어제까지 흐름: 8/3 하이퍼 CAPEX·클라우드 → 8/4 MSFT +25%·AMZN OpenAI $50B → 오늘 PLTR Q2 +63%·AMD Q2 +32%·DC +107%·SPCX Q2 +92%. AI 사이클 4개 회사 강세 실적 확인. 반대: (1) Net Income +225%는 base effect, (2) US Commercial 컨센 미스, (3) 정부 계약 의존·정치 변화 리스크, (4) PLTR 밸류 이미 프리미엄(High P/E). 앞으로 US Commercial 성장·Government 확대·AI SW 이익률·Enterprise 채택률이 관찰 축.

TTM $6B인데 성장률이 가속이야. 규모 커지면 둔화되는 게 정상인데 PLTR은 반대야. 1) Q2 2026 TTM 매출 ~$60억. YoY 성장률 +67.7%. 규모 커지는데 성장률이 오히려 가속이야. AIP(AI Platform) 수요가 임계점 돌파한 신호야. 2) 미국 정부 계약 확대 + 민간 부문 동반 급증. 경기 민감도 낮은 방어적 성장이야. 정부 계약은 경기 침체 시에도 유지돼. 3) 대체 불가 엔터프라이즈 플랫폼 = 고객 이탈률 낮음. CRM·ERP 실제 운영 데이터 연동 분석은 ChatGPT가 못 하는 영역이야. 4) $6B 연환산 매출, 성장률 유지 시 2027년 $10B 가시권. S&P500 편입 논의도 나올 수 있어. BUY.

팔란티어 섹터 7년 보면서 이렇게 상업 부문이 정부 부문을 역전한 분기는 처음임. 근데 문제는 이걸 정당화할 수 있는 매출 배수가 지금 40배인데, 역성장 한 번 나오면 그 배수 유지 자체가 논거를 잃음. 내부에서도 이 주가에서 추가 매수 의견 내는 사람은 없음.

UBS 팔란티어 목표가 220→250불 상향. 매수의견 유지

국가 AI 선호라는데 수주 공시 전엔 가중치 낮게

PLTR Q2 대박·Revenue $1.94B(+63% YoY, 컨센 $1.87B)·Op Income $612M(+34%)·Net Income +225%·EPS $0.14(컨센 $0.12, +17% 비트)·US Commercial $764M·Government 강세(Investing visuals). AI 소프트웨어 매출 폭발 실체.

성장률이 오히려 가속 중이야. PLTR Q2 YoY +67.7%인데 TTM $60억 규모에서 이 속도면 AIP 수요가 임계점 넘어선 거야. 정부 계약 확대+민간 동반 급증이 동시에 일어나고 있고. CRM·ERP 실제 운영 데이터 연동은 ChatGPT가 못 하는 영역이라 락인 효과가 강해. 연환산 $6B에 이 성장률이면 밸류에이션 재평가 받을 시점임.

AIP 플랫폼 B2B 계약이 계속 늘고 있어요. 정부 계약에서 민간으로 넘어가는 게 진짜 포인트입니다.

NATO 사이버전 계약 수주 소식 들으셨나요? 유럽 정부 계약이 빠르게 늘어나고 있어서 미국 외 매출도 기대돼요.

DOGE 정부 효율화 프로젝트 수혜로 연방 계약 규모 더 커질 것 같아요. S&P500 편입 이후 기관 수요도 계속 들어오는 중.